Frage  |
Antworten |
Co to jest kapitał obrotowy netto (KON)? Lernen beginnen
|
|
Różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi.(AO-ZK)
|
|
|
Jakie są cele zarządzania kapitałem obrotowym? Lernen beginnen
|
|
utrzymanie płynności finansowej i efektywne wykorzystanie środków obrotowych.
|
|
|
Zarządzanie kapitałem obrotowym obejmuje Lernen beginnen
|
|
gospodarowanie aktywami obrotowymi oraz dobór źródeł ich finansowania.
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
zapasy(Z) + należności(N), inwestycje krótkoterminowe(IK)
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
wysokie zapasy, ostrożna polityka kredytowa, duże środki pieniężne
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
niskie zapasy, krótkie terminy płatności, wysokie kredyty kupieckie
|
|
|
Okres konwersji gotówki (OKG) Lernen beginnen
|
|
okres od wypływu środków za zakup surowców do wpływu pieniędzy ze sprzedaży produktów
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
okres utrzymywania zapasów - trwa od momentu ich zakupu do sprzedania wyrobu gotowego
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
okres spływu należności - trwa od wystawienia faktury do otrzymania środków pieniężnych
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
okres regulowania zobowiązań - okres odroczenia płatności
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
gorsze gospodarowanie, st. konserwatywna, mniejsze ryzyko utraty płynności
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
lepsze gospodarowanie, gorsza płynność, strategia agresywna
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
czas od zakupu zapasów do wpływu należności ze sprzedaży
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
zapasy * liczba dni w okresie/ koszt nabycia lub wytworzenia zapasów
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
należności * liczba dni w okresie / przychody ze sprzedaży
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
zobowiązania operacyjne * liczba dni w okresie / koszty operacyjne, za które płatność jest odroczona
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy netto
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
wartość środków, które przedsiębiorstwo musi zaangażować w działalność operacyjną
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
Zależność płynność–zyskowność: Większa płynność Lernen beginnen
|
|
mniejszy zysk (konserwatywnie) i małe ryzyko
|
|
|
Zależność płynność–zyskowność: Mniejsza płynność Lernen beginnen
|
|
większe ryzyko i potencjalnie większy zysk (agresywnie).
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
Przedsiębiorstwo ma nadwyżkę aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi – zachowana płynność.
|
|
|
Co oznacza skrócenie OUZ lub OSN? Lernen beginnen
|
|
Szybszy obrót zapasów/należności, poprawa płynności.
|
|
|
Co oznacza wydłużenie ORZ? Lernen beginnen
|
|
Późniejsze regulowanie zobowiązań, poprawa płynności.
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
zobowiązania długoterminowe + kapitał własny
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
więcej środków zamrożonych → pogorszenie płynności
|
|
|
|
Lernen beginnen
|
|
|
|
|
